招商銀行代銷信托再踩雷?涉及金額約25億,67歲老人搭進200萬購房尾款

繼2021年8月代銷大業(yè)信托踩雷后，招商銀行（600036.SH/03968.HK）再次中招。

近日，多位投資人投訴稱，他們通過招商銀行購買的五礦信托-鼎興1號集合資金信托計劃，在3月30日到期日之后無法兌付，該信托計劃疑似暴雷。

時代財經(jīng)從多名投資人處了解到，目前五礦信托-鼎興系列1-15期產(chǎn)品均無法完成兌付，其中1、2期已于3月30日到期，3-5期于4月30日到期，6-11期在5月31日到期，12-15期將于10天后的6月18日到期。

五礦信托4月8日向投資人發(fā)送的一份報告顯示，受托人于4月8日收到世茂建設(shè)關(guān)于尋求項目展期方案的《回函》，世茂建設(shè)要求本信托計劃到期日順延18個月。

五礦信托官網(wǎng)于5月23日發(fā)布了一份其他公告，但需輸入密碼可見。一名投資人告訴時代財經(jīng)，這份公告是五礦信托發(fā)布的第一次受益人大會通知。

時代財經(jīng)采訪的投資人所在地包括北京、上海、成都、天津等，認購金額在100萬元-1650萬元之間。結(jié)合多名受訪者展示的資料，鼎興系列產(chǎn)品每一期募資約為1.5億元-2億元，產(chǎn)品的整體規(guī)模大約是25億元。

今年35歲、身在北京的余新告訴時代財經(jīng)，她去年6月份一次性拿出1650萬元認購了該信托計劃中的第13期產(chǎn)品，3月底左右被招商銀行的理財經(jīng)理告知這筆理財可能無法兌付，她才意識到問題的嚴重性。

此外，今年67歲、身在北京的楊婆婆把原本用于支付住房尾款的200萬元投入該產(chǎn)品，她告訴時代財經(jīng)，如果銀行告知有風險，我是絕對不會買的。

6月8日上午，招商銀行北京分行的理財經(jīng)理劉西文回應(yīng)時代財經(jīng)稱，鼎興1號目前是無法兌付的狀態(tài)，需要等待資金回籠。其還強調(diào)，向客戶售賣之前已充分提示過該款產(chǎn)品不保本不保息的風險。

同日，五礦信托相關(guān)負責人告訴時代財經(jīng)，鼎興1號目前是展期。其要求就具體問題發(fā)送采訪提綱，不過截至發(fā)稿，時代財經(jīng)尚未收到郵件回復(fù)。

一次性買千萬，銀行是否告知風險？

官網(wǎng)信息顯示，五礦信托-鼎興1號集合資金信托計劃成立于2021年3月30日，簡稱為鼎興1號，項目期限為12個月，為非凈值型產(chǎn)品，執(zhí)行經(jīng)理是唐瑭。

不過在投資人獲得的電子合同界面，該信托計劃的執(zhí)行經(jīng)理為高昊，根據(jù)介紹，其長期在大型央企工作，在財務(wù)金融領(lǐng)域及企業(yè)管理方面有著豐富經(jīng)驗。

除此之外，投資人的電子合同界面顯示，該計劃的投向為房地產(chǎn)融資，用于受讓保理公司買斷持有的供應(yīng)商對世茂集團旗下項目公司的應(yīng)收賬款債權(quán)。

楊婆婆是鼎興1號的首批認購者之一，她告訴時代財經(jīng)，當時她手里有200萬元，去年3月30日打算去銀行存活期，計劃今年4月用來支付住房尾款。

銀行的經(jīng)理說，存活期利息太低，他們現(xiàn)在有個產(chǎn)品利息比較高，絕對不耽誤我明年4月用錢，根據(jù)楊婆婆的說法，理財經(jīng)理告知這款產(chǎn)品的固定收益是5.8%，保本保息，沒有任何風險，且是留給優(yōu)質(zhì)客戶的。

今年3月30日，是楊婆婆認購的鼎興1號-2期兌付的日子，楊婆婆聯(lián)系招商銀行，得到的答復(fù)卻是正在溝通，您再等等。她才意識到出了問題，不明白為什么取個錢還要溝通，在銀行存了一輩子錢沒遇到過這種事。

4月7日，楊婆婆再次找到招商銀行，對方這次回復(fù)說找五礦信托。我今年都67歲了，承擔不了任何風險，你要是跟我說有風險我就不買的，我退休快20年了，每個月就4000塊錢退休金。楊婆婆說道。

余新今年35歲，目前家住北京，她在去年6月11日一次性認購了1650萬元，買的是鼎興系列的第13期產(chǎn)品，總規(guī)模1.73億元。

今年3月底，余新接到理財經(jīng)理的電話，被告知這筆理財有可能無法兌付。余新告訴時代財經(jīng)，說實話看到新聞，都沒反應(yīng)過來是自己買的產(chǎn)品。去招商銀行找過多次，也有五礦信托的人在，都沒有什么說法。

多名受訪者告訴時代財經(jīng)，購買產(chǎn)品時并沒有要求錄像錄音，也沒有資產(chǎn)摸底一類的相關(guān)程序。銀行經(jīng)理在推薦該產(chǎn)品時，強調(diào)的是很安全、從沒有發(fā)生過不兌付的情況，并解釋稱，信托是用于投資固定資產(chǎn)類，必須新轉(zhuǎn)進來的資金才能購買。還有經(jīng)理對客戶表示，放心買，這個產(chǎn)品給優(yōu)質(zhì)客戶的福利，一般的客戶是買不到的，額度有限，欲購從速。

理財經(jīng)理在微信上發(fā)過來一個產(chǎn)品代碼，直接在手機銀行上購買，甚至沒有簽字。多名投資人表示。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會在2016年5月印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，商業(yè)銀行通過營業(yè)網(wǎng)點開展代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當根據(jù)相關(guān)規(guī)定實施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業(yè)務(wù)文檔，文檔保存年限應(yīng)當符合相關(guān)規(guī)定。

6月8日上午，時代財經(jīng)以咨詢名義致電招商銀行北京分行對接上述投資人的一名理財經(jīng)理，其在聽到咨詢鼎興1號時表示，這個鼎興1號屬于問題產(chǎn)品，這是大家都知道的事情，投向地產(chǎn)的信托，不保本不保息，只是打著5.8%固定收益而已。

該經(jīng)理還稱，我們向客戶推薦之前非常充分、反復(fù)地提示過這款產(chǎn)品‘不保本不保息’的風險，因為資管新規(guī)以后，所有的理財產(chǎn)品都在向凈值化轉(zhuǎn)型?？蛻糇约悍且I，看中了高收益和期限短。

不過據(jù)多名投資者反映，該產(chǎn)品一開始在招商銀行App上線時界面描述為基金，今年5月初調(diào)整了界面信息，增加了對于房地產(chǎn)融資類產(chǎn)品的解釋，且刪去基金字樣。

（受訪者提供。左圖為產(chǎn)品未到期前的界面，右圖為今年5月份界面）

時代財經(jīng)獲得的資料顯示，五礦信托在5月23日召開了首次受益人大會（線上），要求投資者在6月9日24:00之前填寫表決單進行投票。

其中，第三條寫道，受益人同意展期分配方案即代表受益人知悉同意展期方案所帶來的風險并同意受托人根據(jù)實際情況酌情考慮是否與初始債務(wù)人、上海世貿(mào)建設(shè)有限公司、世茂集團控股有限公司就展期分配方案簽署相關(guān)協(xié)議，并自愿承擔相應(yīng)的風險及后果，保證不以任何理由向受托人追究任何責任。

但多數(shù)投資人對此不滿，要求將保證不以任何理由向受托人追究任何責任這句表述刪除。我們拿到的紙質(zhì)表決書里這一句是刪除掉了，電子文件里依然存在。一名投資人向時代財經(jīng)展示了兩份文件的對比。

（受訪者提供。電子版表決單與紙質(zhì)版表決單）

五礦信托4月8日向投資人發(fā)送的一份報告顯示，受托人于4月8日收到世茂建設(shè)關(guān)于尋求項目展期方案的《回函》，世茂建設(shè)要求本信托計劃到期日順延18個月。在原定到期日后的30個工作日（含）內(nèi)償還不低于本信托計劃信托本金總規(guī)模的20%；在原定到期日后的13個月-15個月（含）期間償還不低于本信托計劃信托本金總規(guī)模的25.33%；在原定到期日后的16個月-18個月（含）期間償還本信托計劃剩余全部信托本金，及其他應(yīng)償還但未償還的信托利益。

招行再度踩雷，代銷信托營收下降

去年8月，招商銀行代銷大業(yè)信托產(chǎn)品逾期，首次面向自然人違約。時隔不到一年，招商銀行再度因代銷信托登上風口浪尖。值得注意的是，招商銀行5月才迎來了新行長王良。代銷產(chǎn)品出現(xiàn)的問題或許也是新行長面臨的難題。

實際上，代銷業(yè)務(wù)是多家銀行重要的中間業(yè)務(wù)之一。

根據(jù)招商銀行財報，2021年末該行零售理財產(chǎn)品余額為30038.5億元，較上年末增長35.48%。其中代理信托類產(chǎn)品銷售額4151.41億元，同比下降11.51%。

另一方面，該行2021年度凈手續(xù)費及傭金收入944.47億元，其中財富管理手續(xù)費及傭金收入358.41億元，同比增長29.00%。再細分來看，財富管理業(yè)務(wù)中的代理信托計劃收入75.42億元，同比下降1.10%。

對于代理信托類產(chǎn)品和代理信托計劃營收雙雙下降，招商銀行解釋稱，主要是在加強房地產(chǎn)監(jiān)管，以及房住不炒回歸金融本源等政策背景下，主動調(diào)整業(yè)務(wù)方向所致；以及在壓降融資類信托和房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)管控的大背景下，存量業(yè)務(wù)有所下降。

五礦信托前身為慶泰信托投資有限責任公司，后經(jīng)司法重整，于2010年10月8日獲中國銀監(jiān)會批準恢復(fù)營業(yè)，更名為五礦國際信托有限公司。

財報顯示，五礦信托2021年實現(xiàn)營收45.97億元，同比下降10.98%；實現(xiàn)凈利潤23.62億元，同比下降15.16%。值得關(guān)注的是，其不良資產(chǎn)由2021年初的3.2億元升至年末的8.5億元，不良率由1.25%升至3.11%。

五礦資本（600390.SH）為五礦信托的控股股東，其在4月27日的公告中指出，2021年五礦信托計提預(yù)計負債3.38億元，對應(yīng)減少五礦信托利潤總額3.38億元。

2021年，五礦資本實現(xiàn)營收130.31億元，同比下降20.26%；歸母凈利潤34.02億元，同比下滑9.33%。截至今年一季度末，五礦資本總資產(chǎn)為1522億元，合計負債942.39億元。

而世茂集團（00813.HK）2021年營收1355億元，同比增長21.51%；扣非歸母凈利潤118億元，同比增長12.11%。營利增速均有所放緩。截至今年一季度末，其總負債達到4636億元，資產(chǎn)負債率74%。

截至6月8日收盤，招商銀行A股收漲0.46%，報收39.53元/股，總市值9969億元；港股收漲1.84%，報49.75港元/股，總市值2284億港元。五礦資本收漲0.41%，報收4.84元/股，總市值217.7億元。

（為保護受訪者隱私，文中人名均為化名。）