第三支柱有多重要呢?有哪些優(yōu)勢(shì)呢?

從國(guó)外第三支柱養(yǎng)老運(yùn)行較好的國(guó)家實(shí)踐來看，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金具備第一支柱、第二支柱不具備的顯著特點(diǎn)。比如，第三支柱不設(shè)置加入門檻，尤其是重視覆蓋非正規(guī)就業(yè)群體，特別是職業(yè)不固定人員，自由職業(yè)者，自雇型人員比如自己開店鋪的那些人，甚至是失業(yè)人員，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金可能是這些人群退休過后的主要收入來源，同時(shí)也可以滿足不同群體的養(yǎng)老需求。澳大利亞有自愿型超級(jí)年金，德國(guó)有里斯特養(yǎng)老金計(jì)劃，加拿大有個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃，美國(guó)有IRA計(jì)劃等等，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金在國(guó)外是非常普遍的。

再比如，第三支柱可以通過提高養(yǎng)老金的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，來更好地實(shí)現(xiàn)保值增值。第一支柱、第二支柱投資的范圍和比重是有嚴(yán)格限制的，主要以安全為主。而第三支柱更偏向商業(yè)化一些，這方面的限制要少得多。比如，美國(guó)、加拿大、德國(guó)、澳大利亞等國(guó)不僅養(yǎng)老金的可投資產(chǎn)品多樣化，而且選擇自由。可以將養(yǎng)老金通過公募基金、股票、債券和年金保險(xiǎn)等產(chǎn)品進(jìn)行多元化投資來分散價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，第三支柱還可以提升權(quán)益類資產(chǎn)的占比，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值。例如，美國(guó)、澳大利亞、加拿大、荷蘭等國(guó)的養(yǎng)老金投資權(quán)益類資產(chǎn)比例分別達(dá)50%、49%、45%和33%。其中，澳大利亞權(quán)益類資產(chǎn)配置不僅比例高，而且可以進(jìn)行房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、商品期貨和對(duì)沖基金的投資，甚至是海外投資。

由此可見，我國(guó)當(dāng)前大力推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，是有積極意義的，能夠在一定程度上緩解我國(guó)養(yǎng)老金領(lǐng)域發(fā)展不平衡的問題。