養(yǎng)老金融蹄疾步穩(wěn)

前段時(shí)間，第一批90后已經(jīng)去考察養(yǎng)老院的消息引發(fā)熱議，我國養(yǎng)老問題日趨凸顯。加快構(gòu)建多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系，第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)被寄予厚望。

今年的政府工作報(bào)告提出，推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

回顧2021年，無論是政策的頂層設(shè)計(jì)，還是產(chǎn)品的創(chuàng)新實(shí)踐，都有了新的進(jìn)展。國家密集出臺(tái)政策支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。展望未來，個(gè)人養(yǎng)老金制度即將出臺(tái)，將進(jìn)一步推動(dòng)并規(guī)范養(yǎng)老金融發(fā)展。

第三支柱加快發(fā)展

養(yǎng)老問題越來越成為群眾關(guān)注的重大民生問題。2021年以來，我國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)加速發(fā)展，頂層設(shè)計(jì)也逐漸明晰。

保險(xiǎn)業(yè)是參與第三支柱建設(shè)的先行者。這一年，銀保監(jiān)會(huì)積極統(tǒng)籌，加大對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的推動(dòng)力度，服務(wù)人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。

在政策引導(dǎo)下，相關(guān)試點(diǎn)工作加快推進(jìn)。2021年5月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》，決定開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。半年多來，該試點(diǎn)總體運(yùn)行平穩(wěn)，截至2021年11月末，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2.7億元，超過2.1萬人投保。

稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)也在穩(wěn)步推進(jìn)，截至10月底，共有23家保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入近6億元，參保人數(shù)超過5萬人。

9月，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意籌建國民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司。12月，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》，推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老金管理公司走專業(yè)化發(fā)展道路，更好服務(wù)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)。

同時(shí)，在頂層設(shè)計(jì)方面，個(gè)人養(yǎng)老金制度也逐漸揭開面紗。12月17日，中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過了《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中央文件的重磅出臺(tái)，意味著第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)入全新發(fā)展階段，養(yǎng)老金融的發(fā)展也將開啟新的時(shí)代。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長助理王國軍表示，相關(guān)政策文件密集發(fā)布，表明我國發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已十分迫切。第七次全國人口普查數(shù)據(jù)顯示我國老齡化漸趨嚴(yán)峻，除了夯實(shí)第一支柱、加強(qiáng)第二支柱外，第三支柱是最有潛力可以挖掘的板塊。應(yīng)對(duì)銀發(fā)浪潮，發(fā)展第三支柱刻不容緩。

這些政策文件明確了未來第三支柱的發(fā)展路徑與規(guī)劃，提振了行業(yè)信心，讓我國第三支柱發(fā)展更加有依據(jù)可循。一家大型壽險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃部負(fù)責(zé)人說。

多元化養(yǎng)老金融初步形成

在一系列養(yǎng)老金融支持政策的引導(dǎo)下，保險(xiǎn)、基金、銀行、信托等各類金融機(jī)構(gòu)正在通過不同角色定位切入個(gè)人養(yǎng)老金市場，初步形成了滿足人民群眾養(yǎng)老需求的多元化養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系。

其中，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身獨(dú)特優(yōu)勢，大力發(fā)展具有養(yǎng)老屬性的各類商業(yè)保險(xiǎn)，2021年前三季度，商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)保費(fèi)收入有460億元，總共積累了超過6200億元的責(zé)任準(zhǔn)備金；積極參與企業(yè)年金、職業(yè)年金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)近1.5萬億元；先行先試，在部分地區(qū)開展稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

值得一提的是，2021年10月以來，人保壽險(xiǎn)與某網(wǎng)約車平臺(tái)合作，開展司機(jī)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃（司機(jī)計(jì)劃），為網(wǎng)約車司機(jī)建立起補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。經(jīng)事先取得司機(jī)同意，平臺(tái)將按約定為符合條件的司機(jī)投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供一定比例的交費(fèi)支持。司機(jī)計(jì)劃現(xiàn)已在杭州市、寧波市、重慶市試行，目前有7000多名司機(jī)投保。

銀行方面，積極推進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展。9月，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)在四地四家機(jī)構(gòu)開啟，即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。四家機(jī)構(gòu)均已推出了首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，并于12月6日正式起售。目前來看，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售情況良好，有部分產(chǎn)品已創(chuàng)造其母行在試點(diǎn)地區(qū)分行的理財(cái)產(chǎn)品銷量新高。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生表示，保險(xiǎn)、基金、銀行、信托等各類金融機(jī)構(gòu)都在積極探索，初步形成了開放競爭的格局。但是，當(dāng)前參與各類試點(diǎn)的只有部分金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品范圍。第三支柱覆蓋的范圍應(yīng)該包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、基金產(chǎn)品、銀行理財(cái)、信托等適合投資的金融產(chǎn)品。擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品范圍，有助于促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，從而增加公眾的選擇權(quán)。

迎接個(gè)人養(yǎng)老金新時(shí)代

展望未來，《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》相關(guān)政策細(xì)節(jié)即將出臺(tái)，這將對(duì)我國資本市場乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來深遠(yuǎn)影響。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，我國將迎來個(gè)人養(yǎng)老金新時(shí)代。

銀保監(jiān)會(huì)明確，將穩(wěn)妥有序推進(jìn)養(yǎng)老金融試點(diǎn)，在審慎監(jiān)管的前提下，支持相關(guān)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新開發(fā)并推出各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品。同時(shí)，發(fā)揮商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在第三支柱建設(shè)中的作用。堅(jiān)持強(qiáng)化商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保障功能，支持開發(fā)投保簡便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險(xiǎn)。

未來，銀行、保險(xiǎn)公司等應(yīng)如何發(fā)力養(yǎng)老金融？

我們都在翹首以盼，希望可以盡快參與個(gè)人養(yǎng)老金制度下的第三支柱建設(shè)。上述大型壽險(xiǎn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃部負(fù)責(zé)人表示。

朱俊生表示，對(duì)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，一方面要提升投資能力，拉長考核期限，優(yōu)化績效考核體制，完善對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和責(zé)任匹配機(jī)制，適當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度，倡導(dǎo)長期投資理念，發(fā)揮長期資金跨越經(jīng)濟(jì)周期的投資優(yōu)勢，充分彰顯在第三支柱積累期的相對(duì)優(yōu)勢。另一方面要發(fā)揮在第三支柱領(lǐng)取期的獨(dú)特技術(shù)和管理優(yōu)勢，通過設(shè)計(jì)不同的年金產(chǎn)品，對(duì)接客戶個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中銀行、基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)等產(chǎn)品匯集資金，滿足客戶多元化的領(lǐng)取需求，化解長壽風(fēng)險(xiǎn)。

王國軍認(rèn)為，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金是養(yǎng)老金融中比較重要的幾個(gè)板塊，《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》是要形成一個(gè)以開放型養(yǎng)老賬戶為基礎(chǔ)的制度體系，奠定未來我國養(yǎng)老金融市場發(fā)展的基本制度基礎(chǔ)。做大做強(qiáng)第三支柱需要注意的仍然是各金融板塊的合作與協(xié)調(diào)。

凡益之道，與時(shí)偕行。期待金融機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老大考中交上一份優(yōu)異答卷。