養(yǎng)老金融規(guī)劃成熱點(diǎn),四大焦點(diǎn)剖析

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)即將啟動(dòng)，面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也正在抓緊籌備。在日前國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席郭樹清為養(yǎng)老金融傳遞了明確信號(hào)。這意味著，未來(lái)居民在進(jìn)行養(yǎng)老金融規(guī)劃時(shí)，可選擇的范圍不僅有專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)，還可能包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、商業(yè)養(yǎng)老金，可謂多點(diǎn)開花。養(yǎng)老儲(chǔ)蓄逐漸浮出水面，南都記者也梳理了四大焦點(diǎn)。

A

聚焦

試點(diǎn)細(xì)則仍未披露，大灣區(qū)能否入圍？

實(shí)際上，養(yǎng)老正是市民百姓最為關(guān)注的話題之一。就在3月1日，養(yǎng)老金融的重要探索之一——養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的試點(diǎn)剛剛擴(kuò)大到十地十機(jī)構(gòu)。按照深圳某試點(diǎn)銀行負(fù)責(zé)人對(duì)南都記者的說(shuō)法，其最新的養(yǎng)老理財(cái)將在3月9日登陸深圳，本期在深圳發(fā)行的產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為5.80%-8.00%，或繼續(xù)成為香餑餑。

養(yǎng)老理財(cái)?shù)某晒μ铰?，為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的開閘或帶來(lái)更多信心和底氣。

那么，何謂養(yǎng)老儲(chǔ)蓄？大灣區(qū)又能否像養(yǎng)老理財(cái)一樣入圍首批試點(diǎn)？早在去年10月國(guó)新辦三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)據(jù)信息暨監(jiān)管重點(diǎn)工作發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)發(fā)言人明確透露，正在研究推動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)試點(diǎn)。我國(guó)是一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，如何通過(guò)開辦專門的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，來(lái)豐富我們的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，也是一項(xiàng)重要工作。銀保監(jiān)會(huì)目前正在與相關(guān)部門共同研究細(xì)化方案，通過(guò)這項(xiàng)改革來(lái)滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，為促進(jìn)共同富裕和老有所醫(yī)、老有所養(yǎng)奠定更好的基礎(chǔ)。

我國(guó)是一個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，儲(chǔ)蓄率較高，下一步還可以開展養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，契合公眾儲(chǔ)蓄習(xí)慣創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品等形成補(bǔ)充。招聯(lián)金融首席研究員董希淼這樣分析。

需要注意的是，截至目前，監(jiān)管層仍未披露養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)和細(xì)則情況，面紗仍未揭開。大灣區(qū)城市能否入圍試點(diǎn)，依然成謎。不過(guò)，一組數(shù)據(jù)值得留意：按照人行深圳市中心支行的統(tǒng)計(jì)，截至今年1月末，深圳市本外幣各項(xiàng)存款余額118884.49億元，同比增長(zhǎng)14.8%。當(dāng)月人民幣存款比年初增加6086.15億元，同比多增4645.82億元。其中，住戶存款增加1486.74億元，非金融企業(yè)存款增加4903.04億元。

B

聚焦

深圳如何為養(yǎng)老金融做好頂層設(shè)計(jì)？

作為首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)城市，深圳對(duì)于養(yǎng)老金融戰(zhàn)略又有什么頂層設(shè)計(jì)和政策加持？

去年11月，深圳銀保監(jiān)、人民銀行深圳市中心支行、深圳金管局三方共同發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)金融業(yè)服務(wù)新發(fā)展格局的指導(dǎo)意見》，被認(rèn)為是金融風(fēng)向標(biāo)。南都記者梳理看到，指導(dǎo)意見明確豐富社會(huì)民生領(lǐng)域金融產(chǎn)品供給，加強(qiáng)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱建設(shè)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展?jié)M足消費(fèi)者終身、長(zhǎng)期領(lǐng)取需求的多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，支持銀行、信托等開發(fā)養(yǎng)老型儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品。

國(guó)家層面的十四五養(yǎng)老服務(wù)體系頂層文件也新鮮出爐，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品。按照國(guó)務(wù)院最新印發(fā)的《十四五國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》，提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)符合老年人特點(diǎn)的支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)、信托、保險(xiǎn)、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品，研究完善金融等配套政策支持。

對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，老齡化會(huì)帶來(lái)儲(chǔ)蓄和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化，給商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大發(fā)展機(jī)會(huì)，個(gè)人理財(cái)方式將趨于多元化，不斷豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品以滿足老年需求。西南證券分析師葉凡如是認(rèn)為。

加大商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，顯然成為當(dāng)務(wù)之急。按照監(jiān)管給出的方案，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)擴(kuò)大到十地十機(jī)構(gòu)，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)即將啟動(dòng)，面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)也正在抓緊籌備。

C

聚焦

專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)擴(kuò)容傳遞什么信號(hào)？

天時(shí)地利人和之下，不只是銀行，保險(xiǎn)、信托、證券等金融服務(wù)業(yè)也都搭上養(yǎng)老金融的順風(fēng)車。

據(jù)記者觀察，作為經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器，保險(xiǎn)與養(yǎng)老似乎更有天然的契合。早在2021年6月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在浙江(含寧波)和重慶開展試點(diǎn)，太平人壽、人保壽險(xiǎn)等6家保險(xiǎn)公司參與首批試點(diǎn)。

何謂專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)？業(yè)內(nèi)人士解釋，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是指以養(yǎng)老保障為目的，領(lǐng)取年齡在60周歲及以上的個(gè)人養(yǎng)老年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。通俗來(lái)說(shuō)，這一保險(xiǎn)產(chǎn)品帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)，兼具保障和投資功能。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月底，上述試點(diǎn)的6家保險(xiǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)4億元。

和養(yǎng)老理財(cái)一樣，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)從3月起擴(kuò)容。按照新規(guī)，自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加試點(diǎn)，一些總部在深圳的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)躍躍欲試。

這也意味著，經(jīng)濟(jì)實(shí)力較好、人口基數(shù)大、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)多的大灣區(qū)，也將釋放更多金融能量。

養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)容能否利好百姓的養(yǎng)老規(guī)劃？銀保監(jiān)相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，可以使更多消費(fèi)者接觸到具有較強(qiáng)養(yǎng)老功能的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，進(jìn)一步引導(dǎo)和培育養(yǎng)老金融消費(fèi)觀念；有利于推動(dòng)試點(diǎn)保險(xiǎn)公司深入探索商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)和規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展，更好滿足人民群眾多層次養(yǎng)老保障需求。

面對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，中國(guó)銀保監(jiān)主席郭樹清也有表態(tài)。他認(rèn)為，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，第三支柱發(fā)展最滯后，迫切需要加快速度。去年以來(lái)，我們采取了一些措施，正在積極穩(wěn)步推進(jìn)，但是也不能太著急，因?yàn)槲覀兺瑫r(shí)還要防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，有證券分析師預(yù)計(jì)，在中性假設(shè)下，養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模將有望達(dá)到4.6萬(wàn)億元，壽險(xiǎn)公司及養(yǎng)老保險(xiǎn)公司或迎來(lái)發(fā)展新動(dòng)能。

D

聚焦

多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系如何構(gòu)建？

據(jù)南都記者觀察，面對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的巨大潛力，以專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等為代表的養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給和模式創(chuàng)新，如同三駕馬車，如箭在弦，成為完善多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要抓手。

對(duì)此，有分析師指出，投資帶有普惠性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，群眾能夠分享資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的紅利，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，讓投資者老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安，這是養(yǎng)老金融的初心所在。也有分析人士預(yù)測(cè)，未來(lái)伴隨著養(yǎng)老第三支柱體系不斷完善，以賬戶制為主體、稅收優(yōu)惠為激勵(lì)的第三支柱養(yǎng)老體系政策有望加速出臺(tái)。

采寫：南都記者 盧亮