商業(yè)銀行們摩拳擦掌,個人養(yǎng)老金賬戶管理成兵家必爭之地

《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》出臺一周以來，銀行及理財子公司正摩拳擦掌，在做好個人養(yǎng)老金賬戶管理、豐富個人養(yǎng)老金投資標的、創(chuàng)新老年人金融服務等方面做足準備。

4月27日，《華夏時報》記者了解到，不少銀行已經提前布局。興業(yè)銀行曾透露，其個人養(yǎng)老金賬戶相關業(yè)務準備已基本完成。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽就此分析稱，商業(yè)銀行的先發(fā)優(yōu)勢將非常明顯，相當于再次鞏固了銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和不可動搖的基礎設施角色。

個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶最大受益機構

4月21日，國務院辦公廳發(fā)布《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》），對個人養(yǎng)老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、稅收政策等均進行具體規(guī)定。

4月25日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，具體介紹《意見》情況。人社部養(yǎng)老保險司司長聶明雋表示，個人養(yǎng)老金開戶比較簡便。按照制度設計，參加個人養(yǎng)老金需要開設兩個賬戶：一個是在信息平臺建立個人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務等；另一個是在銀行開立或者指定的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費、購買產品、歸集收益等。

這意味著個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶，商業(yè)銀行將成為最大的受益機構。

對此，不少銀行已經提前進行布局。例如，興業(yè)銀行曾透露，個人養(yǎng)老金賬戶相關業(yè)務準備已基本完成。該行相關負責人曾提到，要做好賬戶準備，賬戶管理是銀行的主要職責和優(yōu)勢所長。同時，要做好理財、儲蓄產品的創(chuàng)設發(fā)行工作。產品應更加突出養(yǎng)老屬性，比如具備長期限、支持定投等特征。

上述負責人提到，政策落地后，客戶可通過興業(yè)銀行手機銀行、柜面等渠道開立個人養(yǎng)老金資金賬戶，持續(xù)轉入個人稅前收入的一部分，即可自主投資稅收遞延養(yǎng)老金融產品，獲取持續(xù)收益，達到退休年齡后就可以從賬戶一次性或分次領取個人養(yǎng)老金。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，商業(yè)銀行的先發(fā)優(yōu)勢將非常明顯，相當于再次鞏固了銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和不可動搖的基礎設施角色。

在國務院政策例行吹風會上，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負責人王宏鶴提出，目前，銀保監(jiān)會正在研究制定相關配套政策，明確資金賬戶規(guī)則和相關產品管理要求。同時與人社部密切協(xié)作，抓緊推進金融信息平臺與個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺對接，實現(xiàn)金融產品與賬戶信息系統(tǒng)互聯(lián)互通以及相關業(yè)務數(shù)據(jù)在部門間實現(xiàn)共享。

個人養(yǎng)老金賬戶鎖定到退休，目的是使個人投入的資金真正用于養(yǎng)老保障。王宏鶴強調。

中國銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院高級研究員曾圣鈞對《華夏時報》等媒體記者表示，個人養(yǎng)老金為銀行創(chuàng)新老年人服務提供更廣闊的市場。養(yǎng)老金融與綠色金融、普惠金融都是未來我國銀行業(yè)重點支持的領域，銀行需要與保險、基金等金融機構聯(lián)動開發(fā)更多適配的產品和服務。

銀行可獲得長期穩(wěn)定資金

《意見》明確，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等底層養(yǎng)老金融產品。

曾圣鈞對《華夏時報》等媒體記者表示，個人養(yǎng)老金將養(yǎng)老目標類的金融產品的供應商拓展為所有金融機構，這讓個人養(yǎng)老金的投資標的更豐富，選擇空間更大。其中，特定養(yǎng)老儲蓄產品可以進一步豐富養(yǎng)老金融產品的供給，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險需求，銀行也可以獲得長期穩(wěn)定的資金。

未來每年將有至少數(shù)萬億的沉淀資金?？梢灶A見，不久的將來，各大商業(yè)銀行必將在這一藍海領域展開激烈乃至于殘酷的競爭，并將有利于那些財富管理領先的金融機構或代銷機構再次強化對客戶中長期財富的管理身份。周毅欽提到。

與此同時，銀行理財作為傳統(tǒng)規(guī)模最大的資管產品，且投資風格符合個人養(yǎng)老金投資要求，預計將成為個人養(yǎng)老金的主要配置領域之一。

目前，養(yǎng)老理財試點由最初的四地四機構擴容至目前的十地十機構，試點進展順利，銀行理財已經做好了承接個人養(yǎng)老金的準備。

業(yè)內預期，銀行理財有望迎來業(yè)務增量。對于銀行理財來說，個人養(yǎng)老金的投資范圍包括銀行理財產品，有望給銀行理財帶來穩(wěn)定的長期資金，對于銀行理財渠道的擴展和長期投資能力的培養(yǎng)有很大推動作用。

對此，多家銀行理財子公司表示，將抓住個人養(yǎng)老金發(fā)展市場機遇，繼續(xù)豐富養(yǎng)老理財產品線。

華夏理財投資研究部總經理助理鄧文碩介紹：資管新規(guī)出臺以來，銀行理財每年為投資者創(chuàng)造收益穩(wěn)定在1萬億元左右，良好的收益風險匹配屬性更符合個人養(yǎng)老金投資需求。目前，華夏理財正在積極申請養(yǎng)老理財試點資質，希望抓住個人養(yǎng)老金發(fā)展市場機遇，為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益。

光大理財相關負責人對《華夏時報》等媒體記者表示，將圍繞投資者個人養(yǎng)老金投資需求，繼續(xù)豐富養(yǎng)老理財產品線。在封閉式產品和開放式產品兩條產品主線重點布局。

王宏鶴提到：我們將鼓勵金融機構推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。同時，監(jiān)管部門將加強對個人養(yǎng)老金相關金融業(yè)務監(jiān)管，嚴厲打擊違規(guī)行為，切實維護消費者合法權益，確保國家惠民政策落到實處。

實際上，銀行理財在中老年群體中的信任度較高，理財子公司在參與養(yǎng)老體系建設方面具有顯著優(yōu)勢。

曾圣鈞提出，銀行可以針對老年客群的需求特點改造線上手機銀行、APP等服務渠道的應用功能，克服數(shù)字鴻溝的服務難點，適應老年客群的使用習慣。在線下，銀行還可以打造老年特色網點等。

養(yǎng)老理財產品自2021年12月6日首批正式發(fā)售以來，市場良好反應良好，截至今年2月9日，銀行養(yǎng)老理財已有8支試點產品順利發(fā)售，七萬多投資者認購了207億元。

中信建投銀行團隊指出，整體來看，在養(yǎng)老需求旺盛和系列政策助力之下，未來我國第三支柱養(yǎng)老市場將呈現(xiàn)各類產品齊開花的狀況，養(yǎng)老理財產品、公募養(yǎng)老FOF、養(yǎng)老保險產品等各類產品將一同分割第三支柱養(yǎng)老市場，呈現(xiàn)各具優(yōu)勢、錯位競爭的市場格局，滿足不同投資者差異化的養(yǎng)老理財需求。

(編輯：王欣宇)