杜陽:銀行業(yè)須提高商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務規(guī)范性

中新經緯5月11日電 題：銀行業(yè)須提高商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務規(guī)范性

作者 杜陽 中國銀行研究院博士后

近日，銀保監(jiān)會印發(fā)《關于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的通知》(以下簡稱《通知》)，支持銀行業(yè)積極開展個人養(yǎng)老業(yè)務，穩(wěn)步推進商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展?！锻ㄖ穼⒅χ袊ǔ赏晟频娜еB(yǎng)老金融體系。

當前，中國三支柱養(yǎng)老金融體系仍面臨發(fā)展不充分的問題。其中，第一支柱由基本養(yǎng)老保險構成，社會覆蓋率較高；第二支柱由職業(yè)年金和企業(yè)年金構成；第三支柱主要是個人為自己籌劃的個人養(yǎng)老金安排，仍處于發(fā)展階段。據我們不完全統計，三支柱養(yǎng)老金融占比約為62.12%、37.87%和0.01%。為了有效緩解這一結構性問題，2022年4月中旬，國務院辦公廳印發(fā)《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，實現養(yǎng)老保險補充功能，從頂層設計角度表明了中國要完善三支柱養(yǎng)老金融體系的決心。

在此背景下，《通知》的印發(fā)深入貫徹這一戰(zhàn)略部署，推動商業(yè)銀行積極開拓第三支柱養(yǎng)老金融業(yè)務，并且要在規(guī)模發(fā)展的基礎上，注重質量提升，為社會廣大職工群體提供更加多元化的個人養(yǎng)老金融產品選擇。

《通知》從四個方面支持商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展。一是明確了商業(yè)養(yǎng)老金融的發(fā)展理念，支持和鼓勵銀行保險機構發(fā)展相關業(yè)務，豐富產品供給。商業(yè)養(yǎng)老金融主要包含圍繞全體社會成員養(yǎng)老相關投資、理財、消費及其他衍生需求開展的金融活動，包括但不局限于養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等產品。二是突出養(yǎng)老屬性，規(guī)定了銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務的基本標準和原則。商業(yè)養(yǎng)老金融產品需要充分考慮客戶的養(yǎng)老需求，按照生命周期特征，形成相應財富規(guī)劃模型和產品組合。三是強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養(yǎng)老金融理念。當前民眾對于養(yǎng)老金融產品認識仍不充分，不利于業(yè)務的長期發(fā)展，需要樹立居民長期投資的理念，增加其對價值型養(yǎng)老金融產品的信心。四是對銀行保險機構開展商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務組織實施、管理機制、費用政策等方面提出了基本要求，并明確了不規(guī)范業(yè)務的清理安排。這一舉措將進一步提升商業(yè)養(yǎng)老金融產品的合規(guī)性、長期性以及普惠性，保證業(yè)務實現高質量發(fā)展。

未來，銀行業(yè)需要進一步提高商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展的規(guī)范性。商業(yè)銀行在商業(yè)養(yǎng)老金融方面具有相對優(yōu)勢，根據《中國養(yǎng)老金融調查報告2021》，有50.81%、26.27%的調查對象選擇銀行存款、銀行理財作為養(yǎng)老財富儲備。但仍須從以下幾方面提高規(guī)范性。一是要積極布局第三支柱養(yǎng)老金融，發(fā)揮客戶基礎與綜合經營優(yōu)勢，通過交叉銷售等方式，爭取實現傳統業(yè)務客戶向養(yǎng)老金融產品客戶的順利過渡。二是要著力打造全生命周期、全量個人客戶平臺，促進養(yǎng)老財富積累，不斷加快創(chuàng)新第三支柱養(yǎng)老金產品和服務模式。依托大數據等技術手段，精準客戶畫像，突出養(yǎng)老屬性。三是注重培養(yǎng)居民的養(yǎng)老金融理念。銀行業(yè)等金融機構應該充分發(fā)揮主體作用，與監(jiān)管機構、行業(yè)協會等多部門協同配合，基于不同階段與不同場景，定期開展養(yǎng)老金融教育活動，全方位提高居民關于養(yǎng)老金融產品的認識。四是要提高信息披露準確度和透明度，不得變相通過期限結構化設計規(guī)避監(jiān)管要求，避免變相夸大宣傳商業(yè)養(yǎng)老產品預期收益率。五是要增加長期限產品供給，建立注重長期收益與風險考量的產品體系，在風險可控范圍內，分配適當比例資金投向符合國家戰(zhàn)略和產業(yè)政策的領域，支持資本市場和科技創(chuàng)新領域的發(fā)展。(中新經緯APP)