養(yǎng)老金融即將上新西安成為試點城市之一,養(yǎng)老儲蓄、理財、保險、基金,你選哪一個

四家國有大行、五個試點城市，備受矚目的特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品有望年內(nèi)面市，西安成為試點城市之一。

今年以來，商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)布局速度加快，在個人養(yǎng)老金制度持續(xù)推進背景下，繼養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點擴至十地區(qū)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點擴至全國后，特定養(yǎng)老儲蓄試點也已拉開帷幕。第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品的再次擴容，進一步滿足了人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，為不同風(fēng)險偏好客群養(yǎng)老資金投資開辟了新的渠道。

養(yǎng)老儲蓄VS普通存款 期限更長 利率更高

近日，中國銀保監(jiān)會、中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》，自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點。試點階段，單家試點銀行特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)，試點期限暫定一年。

華商報記者從銀保監(jiān)會官網(wǎng)了解到，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。儲戶在單家試點銀行特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬元。

特定養(yǎng)老儲蓄與一般的銀行儲蓄產(chǎn)品有何不同？據(jù)專家介紹，與一般的儲蓄存款相比，特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品5至20年的產(chǎn)品期限，契合長期養(yǎng)老目的；產(chǎn)品類型包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型，滿足不同儲戶資金需求；利率略高于大型銀行5年期定期存款掛牌利率，適合風(fēng)險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體，未來還可能享受稅收優(yōu)惠；單個儲戶在單家試點銀行每人限存50萬元，有助于讓更多儲戶參與養(yǎng)老儲蓄試點。特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)兼顧普惠性和養(yǎng)老性，產(chǎn)品期限長、收益穩(wěn)定，本息有保障，可滿足低風(fēng)險偏好居民的養(yǎng)老需求。

對投資者來說，最關(guān)心的除了資金的安全性以外，就是能獲得多少收益。由于養(yǎng)老儲蓄本質(zhì)上仍是儲蓄產(chǎn)品，再加上存款保險政策，資金安全毋庸置疑。利率方面，以工商銀行為例，記者查詢該行手機銀行得知，三年期及五年期整存整取掛牌利率均為2.75%，而根據(jù)起存金額不同，三年期及五年期整存整取最高年利率可至3.15%。

有銀行業(yè)內(nèi)人士表示，普通定期存款、大額存單以及儲蓄國債在內(nèi)的產(chǎn)品，最長期限均為5年期，養(yǎng)老儲蓄10年期、20年期品種的定價依然缺乏參考標的。一般來說，存款期限越長利率越高，在近年來存款利率持續(xù)走低背景下，養(yǎng)老儲蓄較長的產(chǎn)品期限可以提前鎖定利率，獲得穩(wěn)定收益，產(chǎn)品的長期收益率表現(xiàn)及收益的穩(wěn)定性正是吸引客戶的核心優(yōu)勢。

政策支持 金融機構(gòu)加速布局養(yǎng)老金融賽道

近年來，隨著我國人口老齡化趨勢逐漸加深，居民養(yǎng)老壓力進一步增大。據(jù)了解，我國養(yǎng)老保障體系包括三大支柱。第一和第二支柱分別為政府主導(dǎo)的社會基本養(yǎng)老保險以及單位主導(dǎo)的企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱則是由個人主導(dǎo)的個人養(yǎng)老金，包括商業(yè)養(yǎng)老保險和其他金融機構(gòu)提供的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。圍繞第三支柱養(yǎng)老體系建設(shè)，我國在養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點、養(yǎng)老目標證券投資基金等方面相繼出臺一系列政策助力養(yǎng)老金融發(fā)展，包括銀行、理財公司、保險公司、基金公司等在內(nèi)的金融機構(gòu)積極布局養(yǎng)老金融賽道，第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給逐漸豐富，產(chǎn)品規(guī)模不斷擴容。

今年4月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，對我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)具有標志性意義。意見明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元，投資范圍拓展至銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等多種金融產(chǎn)品，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險偏好自主選擇。

今年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，支持和鼓勵銀行保險機構(gòu)依法合規(guī)發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老儲蓄、商業(yè)養(yǎng)老理財、商業(yè)養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老財務(wù)規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險保障等服務(wù)，逐步形成多元主體參與、多類產(chǎn)品供給、滿足多樣化需求的發(fā)展格局。

今年6月，證監(jiān)會就《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見，標志著個人養(yǎng)老金投資公募基金向前邁進了一大步。征求意見稿提出，個人養(yǎng)老金投資公募基金，擬優(yōu)先納入養(yǎng)老目標基金，未來進一步擴充產(chǎn)品范圍。作為養(yǎng)老第三支柱的重要補充，公募基金養(yǎng)老產(chǎn)品目前以養(yǎng)老目標FOF產(chǎn)品為主，截至今年6月底，全市場已累計有195只養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，規(guī)模合計1057億元。

認購踴躍 多款養(yǎng)老理財產(chǎn)品蓄勢待發(fā)

理財公司發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品作為養(yǎng)老金融的新生力量，自首批產(chǎn)品于去年12月發(fā)行以來，由于收益相對平穩(wěn)、業(yè)績比較基準相對較高，受到投資者普遍歡迎。

今年3月，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點范圍也由四地四機構(gòu)擴至十地十機構(gòu)。8月3日，中郵理財在養(yǎng)老理財產(chǎn)品第二批試點機構(gòu)中率先發(fā)售首期產(chǎn)品，上線一小時認購額達20億元，投資者熱情可見一斑。8月8日，中銀理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品將在十個試點城市發(fā)售，起購金額0.01元，風(fēng)險等級R2，產(chǎn)品期限為5年，業(yè)績比較基準為5.8%-8%。交銀理財首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品也將于8月8日發(fā)售，據(jù)介紹，該產(chǎn)品主要采取低波穩(wěn)健的投資策略，并配以平滑基金、風(fēng)險準備金、減值準備等保障手段增強風(fēng)險抵御能力。此外，農(nóng)銀理財、信銀理財?shù)绕渌诙圏c機構(gòu)的首期養(yǎng)老理財產(chǎn)品也有望在近期發(fā)行。

記者查詢中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至目前理財公司存續(xù)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品有31只，產(chǎn)品期限均為3年期以上，風(fēng)險等級除一款產(chǎn)品為三級（中風(fēng)險）外，其余均為二級（中低風(fēng)險），業(yè)績比較基準多在5%-8%之間。銀行理財人士指出，養(yǎng)老理財產(chǎn)品比儲蓄產(chǎn)品、普通理財產(chǎn)品收益更高，具有長期性、穩(wěn)健性、高收益率、普惠性的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，因而受到投資者的青睞。需要明確的是，養(yǎng)老理財同其他凈值型理財產(chǎn)品一樣，不保本也不保證收益，業(yè)績表現(xiàn)同樣受到市場波動影響，且投資期限較長，投資者需結(jié)合自身情況判斷是否適合進行養(yǎng)老投資。

充足的資金儲備是幸福晚年的重要基礎(chǔ)，只有提早規(guī)劃、從長計議，才有可能收獲更為豐厚的回報。養(yǎng)老金融產(chǎn)品蓬勃發(fā)展的趨勢下，各金融機構(gòu)的養(yǎng)老產(chǎn)品都有不同的優(yōu)勢和特點，投資者還需關(guān)注不同產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，選擇與自身相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品。

（投資有風(fēng)險，本文不構(gòu)成任何投資建議） 華商報記者 劉方